PRZEWODNIK PO WYMAGANIACH DOTYCZĄCYCH DEPOZYTU ZABEZPIECZAJĄCEGO

Aby wyłączyć dźwignię na Twoim koncie, przejdź do „Ustawienia” w Strefie Klienta.

Pamiętaj, że rachunków nieobjętych depozytem zabezpieczającym nie można wykorzystywać do:

• Obrotu opcjami i kontraktami terminowymi
• Krótkiej sprzedaży akcji i funduszy

Alternatywnie, można otworzyć subkonto zapasowe do obrotu tymi instrumentami z wykorzystaniem dźwigni finansowej.

Uwaga! Handel bez depozytu zabezpieczającego oznacza, że nie można już pożyczać od brokera żadnych kwot na składanie zleceń. Jednak nadal będziesz widzieć, jak zmienia się stopień wykorzystania depozytu zabezpieczającego na Twoim rachunku - liczy się bowiem ilość środków pieniężnych, którymi obracasz ze swojego rachunku.

Należy pamiętać, że handel bez depozytu zabezpieczającego nadal oznacza, że można mieć ujemne pozycje w walutach. Może się to zdarzyć w przypadku obrotu instrumentem w walucie, która nie jest dostępna dla Twojego rachunku. Aby uniknąć naliczania odsetek, upewnij się, że terminowo przeliczasz swoje waluty lub masz włączone przeliczanie automatyczne w Strefie Klienta.

Współczynnik Koncentracji określa stawkę kary stosowanej za koncentrację niektórych pozycji.Współczynnik Koncentracji 50% oznacza, że jeżeli pozycja przekracza 50% całkowitej wartości rachunku, pozycja ta jest uznawana za Skoncentrowaną, a procent środków zablokowanych na depozycie zabezpieczającym wzrośnie do wartości Współczynnika Koncentracji.

Współczynniki Koncentracji mają zastosowanie do większości instrumentów Forex oraz akcji/instrumentów ETF. Współczynniki Koncentracji są również ustalane dla niektórych kontraktów terminowych typu futures i opcji bazowych. Współczynniki Dźwigni Finansowej oraz Współczynniki Koncentracji są ustalane przez Dział Ryzyka indywidualnie dla każdego przypadku i mogą być zmienione w dowolnym momencie.

Zawsze możesz sprawdzić Współczynnik Koncentracji w module „Informacje o instrumencie” na swojej platformie desktopowej.

Depozyt zabezpieczający koncentracji jest ustawieniem globalnym i nie może być wyłączony dla konkretnych rachunków.

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest terminem stosowanym do opisania sytuacji, w której wartość rachunku (suma depozytów plus lub minus wszelkie zyski/straty) spada poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest inicjowane, kiedy Wykorzystanie depozytu zabezpieczającego osiągnie 100%. W tej sytuacji klienci nie będą mogli otwierać nowych pozycji, jednak zachowają istniejące pozycje tak długo, jak długo pozwoli na to system zarządzania ryzykiem. 

Zawsze możesz sprawdzić poziom wykorzystania depozytu zabezpieczającego na swoim koncie EXANTE za pomocą:

• Opcji „Podsumowanie Rachunku” w Strefie Klienta

• Platformy handlowej EXANTE w wersji przeglądarkowej, desktopowej i mobilnej dla rachunków Live i Demo

Jeżeli wykorzystanie depozytu zabezpieczającego przekroczy 100%, klient będzie naruszał wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, a spółka EXANTE będzie miała prawo do zmniejszenia lub całkowitej likwidacji otwartych pozycji klienta w dowolnym momencie. Klient zostanie poinformowany o wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego e-mailem na swój zarejestrowany adres e-mail.

Obowiązkiem klienta jest utrzymywanie środków wystarczających do pełnego pokrycia wymogu dotyczącego depozytu zabezpieczającego dla otwartych pozycji.

Depozyt zabezpieczający może być pokryty w następujący sposób:

• przez przesłanie dodatkowych środków (gotówka lub papiery wartościowe, które można wykorzystać jako depozyt zabezpieczający)
• zredukowanie pozycji

W przypadku, gdy nadal chcesz utrzymać otwarte pozycje przez pewien czas, zanim dokonasz dodatkowej wpłaty, skontaktuj się z support@exante.eu, dostarczając potwierdzenie przelewu SWIFT. 

To samo dotyczy opóźnienia zmniejszenia ilości otwartych pozycji. W przypadku, gdy potrzebujesz dodatkowego czasu na zamknięcie pozycji, skontaktuj się z support@exante.eu, aby otrzymać potwierdzenie. W przeciwnym razie otwarte pozycje będą zamykane ręcznie przez EXANTE z opłatą 90 euro.

Wykorzystanie depozytu zabezpieczającego jest procentem zabezpieczenia z depozytu zabezpieczającego, który klient wykorzystuje do zakupu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego. Jeżeli wykorzystanie depozytu zabezpieczającego przekroczy 100%, istnieje ryzyko, że zabezpieczane pozycje zostaną zatrzymane (tj. zmniejszone lub zlikwidowane) i zostanie wysłane wezwanie do uzupełnienia depozytu. 

Wykorzystanie depozytu zabezpieczającego jest obliczane jako = (100 * wykorzystanie na depozyt zabezpieczający) / (Wartość rachunku + Inne zabezpieczenia - Niedostępne jako zabezpieczenie depozytu zabezpieczającego).

EXANTE stosuje 2 rodzaje dźwigni finansowej dla tych instrumentów:

• Standardowy Współczynnik Dźwigni Finansowej wskazuje procent wartości aktywów, który jest blokowany jako depozyt zabezpieczający. Tym samym, dźwignia finansowa wysokości 30% blokuje 30% wartości aktywu jako wykorzystanego na depozyt zabezpieczający. 
• Współczynnik Koncentracji wskazuje, kiedy zostanie zastosowana stawka kary za koncentrację danej pozycji i wysokość samej kary. Współczynnik Koncentracji 50% oznacza, że jeżeli pozycja w pojedynczym aktywie przekroczy 50% całkowitej wartości rachunku, wówczas pozycję tę uznaje się za skoncentrowaną, a procent środków zablokowanych na poczet depozytu zabezpieczającego wzrośnie do wartości Współczynnika Koncentracji. Więcej informacji na temat Współczynnika Koncentracji można uzyskać tutaj.

Raport depozytowy jest modułem w platformie handlowej EXANTE, który pozwala na śledzenie nie tylko całkowitej sumy i proporcji dźwigni finansowej, ale także całej struktury bieżącego depozytu zabezpieczającego, w zależności od aktywów w obrocie. Aby uzyskać dostęp do modułu, otwórz platformę desktopową EXANTE> kliknij „Raport depozytowy” na górnym pasku narzędzi.

Krzyżowe uzupełnianie depozytu zabezpieczającego (cross margining) jest procesem przenoszenia pozycji, w ramach którego, nadwyżka depozytu zabezpieczającego z jednego instrumentu, jest przenoszona na inny instrument w celu spełnienia wymogów dotyczących utrzymywania depozytu zabezpieczającego. W przypadku cross-marginingu - wykorzystujesz instrument, który już posiadasz jako zabezpieczenie do nabycia nowego składnika aktywów. Nawet jeśli nowy składnik aktywów jest innego rodzaju, co zwiększa płynność i elastyczność finansową.

Cross-margining jest funkcją automatyczną, włączoną na wszystkich rachunkach handlowych EXANTE. 

Dzięki naszej strukturze rachunku „wszystko w jednym”, nie będziesz musiał otwierać osobnych rachunków, aby móc handlować różnymi rodzajami aktywów. EXANTE umożliwia inwestowanie w obligacje lub akcje w celu uzyskania dźwigni finansowej do zakupu różnego rodzaju instrumentów, na przykład kontraktów terminowych lub opcji.

Wymóg dotyczący depozytu zabezpieczającego jest minimalną kwotą aktywów, jaką klient musi posiadać na saldzie przed dokonaniem zakupu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego. 

Na platformie desktopowej EXANTE można sprawdzić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla każdego instrumentu, klikając prawym przyciskiem myszy na dany instrument na liście „Instrumenty” > i wybierając „Informacje o instrumencie”.

W przypadku wielu instrumentów nasi klienci mogą korzystać zarówno z gotówki, jak i papierów wartościowych, aby spełnić wymóg dotyczący depozytu zabezpieczającego.

Do obliczania konkretnych wymagań stosujemy wewnętrzny system zarządzania ryzykiem, będący odmianą SPAN. Bada on pewną liczbę scenariuszy z najgorszymi możliwymi stratami, jakie może ponieść Twój portfel w określonym czasie.

Model wykorzystuje zestaw parametrów, w tym: 

• Jakość Twojego portfela 
• Ryzyko związane z wybranym składnikiem aktywów w obecnych warunkach rynkowych

Uzyskany depozyt zabezpieczający wskazuje, ile portfel może stracić na wartości w najgorszym przypadku. Do ustalania rabatów dotyczących depozytu zabezpieczającego, EXANTE wykorzystuje międzytowarowy spread kredytowy pomiędzy powiązanymi instrumentami bazowymi. 

Ważna uwaga: W przypadku zdarzenia typu „czarny łabędź” (zdarzenia zaskakującego) stosuje się karę za koncentrację depozytu zabezpieczającego. Oznacza to, że jeśli Twój portfel stanie się skoncentrowany (według pomiarów mocnego narażenia na ryzyko w skrajnych warunkach rynkowych), Współczynnik Dźwigni Finansowej Twoich pozycji powoli zmienia się z normalnego na zmniejszony. W przypadku pozycji w instrumentach pochodnych, oznacza to pomnożenie standardowego depozytu zabezpieczającego przez pewien współczynnik aż do skali, w której wymagany depozyt zabezpieczający, będzie równy potencjalnym stratom w skrajnych warunkach rynkowych.

Zakup z depozytem zabezpieczającym to nabycie składnika aktywów za pomocą dźwigni finansowej i pożyczenie salda od banku lub brokera. 

Przy zakupie z depozytem zabezpieczającym możesz zainwestować w więcej aktywów, niż byłoby to możliwe z wykorzystaniem wyłącznie własnych środków. W ten sposób można zdywersyfikować swój portfel i zwiększyć potencjalne przychody z inwestycji krótkoterminowych. Należy pamiętać, że wyższym dochodom towarzyszy dodatkowe ryzyko. 

Spółka EXANTE domyślnie udostępnia Ci rachunek transakcyjny z depozytem zabezpieczającym. Możesz handlować walutami, płynnymi akcjami i obligacjami, korzystając z dźwigni finansowej. Ponieważ wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających na giełdzie mają zastosowanie do kontraktów terminowych, nie podlegają one dźwigni finansowej. Nie przewidziano również dźwigni finansowej dla funduszy.

Jeżeli kontrakt jest przedmiotem obrotu na konkretnej giełdzie, EXANTE pobiera depozyt zabezpieczający ustalony przez daną giełdę. EXANTE zastrzega sobie również prawo do naliczania wyższego lub niższego depozytu zabezpieczającego dla niektórych kontraktów, w zależności od warunków rynkowych. 

Zawsze możesz sprawdzić dźwignię dla instrumentu w module „Informacje o instrumencie” na swojej platformie w.

Jeżeli chcesz zmienić Współczynnik Dźwigni Finansowej dla konkretnego instrumentu, skontaktuj się z Opiekunem Klienta.

Standardowy Współczynnik Dźwigni Finansowej EXANTE zaczyna się od 20% dla akcji i 5% dla walut.

Szczegółowe informacje na temat Współczynników Dźwigni dla danego instrumentu można znaleźć w aplikacji desktopowej EXANTE.

1. Kliknij prawym przyciskiem myszy na wybranym instrumencie na liście instrumentów
2. Wybierz „Informacje o instrumencie”

Do kontraktów terminowych stosuje się indywidualne wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających na giełdzie papierów wartościowych, a dźwignia finansowa nie ma do nich zastosowania. To samo dotyczy opcji i funduszy.

Możesz wyłączyć handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego w module Ustawienia w Strefie Klienta.

W razie dodatkowych pytań, takich jak Współczynnik Dźwigni Finansowej interesującego Cię instrumentu, możesz skontaktować się z Opiekunem Konta.

Efektywne zarządzanie pieniędzmi znacznie zmniejsza prawdopodobieństwo otrzymania wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Zalecamy:

• Dywersyfikację portfela.
• Wykorzystanie depozytu zabezpieczającego na niskim poziomie limitu kredytowego.
• Handel instrumentami niskiego ryzyka.
• Obliczenie wykorzystania depozytu zabezpieczającego przed złożeniem zlecania (sprawdź Delta depozytu zabezpieczającego na swojej platformie).
• Codzienne monitorowanie rachunku, a dzięki temu gotowość do reakcji, jeżeli sytuacja na rynku szybko się zmieni. Moduł „Raport depozytowy” na platformie desktopowej to najskuteczniejsze narzędzie do monitorowania depozytu zabezpieczającego.
• Weź pod uwagę również to, że jednym z najlepszych sposobów na uniknięcie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest niekorzystanie z dźwigni finansowej w ogóle. Wyłącz transakcje z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego w Strefie Klienta.