يمثل معدل استخدام الهامش النسبة المئوية من ضمانات الهامش التي استخدمتها للتداول بالهامش. إذا تجاوز معدل استخدام الهامش 100٪، فإن ذلك يؤدي إلى إصدار طلب تغطية الهامش، مما ينطوي على مخاطر تقليص المراكز المفتوحة أو تصفيتها.
صيغة حساب نسبة استخدام الهامش هي:
على سبيل المثال:
قيمة الحساب (NAV) = 132,164 دولارًا (إجمالي الأرصدة النقدية + إجمالي قيمة الصفقات)
الهامش المستخدم (مجموع الهامش بالدولار) = 133,654 دولارًا
لذلك:
MU% = 101% (133,654 / 132,164 * 100)
وهذا يشير إلى أن الحساب يواجه طلب تغطية الهامش، مما يستلزم تقليص المراكز.
تطبق EXANTE نوعين من معدلات الرافعة المالية على الأدوات المالية:
يمثل معدل الرافعة المالية القياسي النسبة المئوية لقيمة الأصل المحتفظ بها كهامش. على سبيل المثال، يعني معدل الرافعة المالية البالغ 30% أن 30% من قيمة الأصل يتم تجميدها كهامش مستخدم في الحساب.
يُعد «معدل التركيز» عقوبةً على تركيز جزء كبير من أموالك في أصل واحد. ويشير معدل التركيز البالغ 50% إلى أن مركزك سيُعتبر مركزًا مركّزًا إذا انخفض صافي قيمة الأصول (NAV) إلى ما دون 50% من قيمة الأصل. في مثل هذه الحالات، سترتفع النسبة المئوية للأموال المستخدمة كهامش إلى قيمة معدل التركيز.
يمكن الحصول على مزيد من المعلومات حول «معدل التركيز» من هنا.