معدل التركيز هو معدل الغرامة المفروضة في حالة تركيز نسبة مفرطة من أموالك في أصل واحد، أي عندما يتم استثمار نسبة كبيرة من أموالك في أداة مالية واحدة. ويهدف هذا المعدل إلى تشجيع التنويع وتقليل المخاطر الناجمة عن التعرض لأصل واحد. تُطبق معدلات التركيز على معظم عقود الفروقات (CFDs) الخاصة بالفوركس والعملات المشفرة، والأدوات المالية عالية المخاطر مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
هامش التركيز هو الهامش الذي يظهر في حسابك، في حالة تطبيق «معدل التركيز» على استثمار ما، وذلك بسبب ارتفاع التعرض لمخاطر أصل واحد.
يتم حساب هامش التركيز بطريقتين، اعتمادًا على المعلومات المعروضة في قسم«معلومات الأداة»:
يُطبق هامش التركيز إذا ظهرت في قسم«معلومات الأداة» عبارة «الهامش المطلوب» و«معدل التركيز». وهذايعني أن «الهامش المطلوب × معدل التركيز × الكمية» أكبر من صافي قيمة الأصول؛ وإلا، يُطبق معدل الرافعة المالية القياسي.
مثال - BTC.USD
يُظهر زوج العملات BTC.USD (بيتكوين / الدولار الأمريكي) ما يلي:
الهامش المطلوب: 7975 دولارًا
معدل التركيز يبلغ 167%
السعر الحالي في السوق هو 26,613 دولارًا
يمكن العثور على كل هذه المعلومات في قسم«معلومات الجهاز». والآن، لنفترض ما يلي:
تبلغ قيمة صافي أصول حسابك (NAV) 10,000 دولار
تريد شراء 0.5 بيتكوين بسعر السوق:
7975 دولارًا (الهامش المطلوب) × 167% (معدل التركيز) × 0.5 (الكمية) = 6659 دولارًا < قيمة الحساب (10,000 دولار)، لذا لا ينطبق هامش التركيز.
يُطبق الهامش المطلوب القياسي البالغ 7975 دولارًا لكل 1 BTC، لذا فإن 7975 دولارًا (الهامش المطلوب) × 0.5 (كمية BTC) = 3987 دولارًا يتم تجميدها كهامش.
إذا كنت ترغب في شراء 1 BTC، بقيمة 26,613 دولارًا بسعر السوق، مع نفس صافي قيمة الأصول البالغة 10,000 دولار:
7975 دولارًا (الهامش المطلوب) * 167% (نسبة التركيز) * 1 (كمية الاستثمار في BTC) = 13,318 دولار > قيمة الحساب (10,000 دولار)، لذا يتم تطبيق هامش التركيز، ويتم حجز مبلغ 13,318 دولار كهامش.
سيؤدي ذلك إلى إصدار طلب تغطية الهامش للحساب، حيث سيبلغ معدل استخدام الهامش 13,318 دولارًا (هامش التركيز) / 10,000 دولار (صافي قيمة الأصول) = 133%
2. يتم تطبيق هامش التركيز إذاظهرت في قسم «معلوماتالأداة» «معدل الرافعة المالية » و«معدل التركيز». إذا كان معدل التركيز * القيمة أكبر من صافي قيمة الأصول، يتم تطبيق معدل الرافعة المالية القياسي؛ وإلا يتم تطبيق معدل الرافعة المالية القياسي.
المثال 1 - سوق الفوركس
يُظهر زوج العملات JPY/USD.E.FX (الين الياباني/الدولار الأمريكي) ما يلي:
معدل الرافعة المالية 2%
نسبة تركيز تبلغ 5%
يمكن العثور على كل هذه المعلومات في قسم «معلومات الجهاز». لنفترض ما يلي:
تبلغ قيمة صافي أصول حسابك (NAV) 10,000 دولار
تريد فتح مركز شراء في زوج العملات JPY/USD بقيمة 100,000 دولار:
5% (معدل التركيز) * 100,000 دولار (القيمة) = 5000 دولار < قيمة الحساب (10,000 دولار)، لذلك لا ينطبق هامش التركيز، مما يعني أنه سيتم احتساب معدل رافعة مالية قياسي بنسبة 2%، وبالتالي سيتم حجز مبلغ 2% * 100,000 دولار = 2,000 دولار كهامش.
إذا كنت ترغب في فتح مركز شراء بقيمة 300,000 دولار:
5% (معدل التركيز) * 300,000 دولار (القيمة) = 15,000 دولار > قيمة الحساب (10,000 دولار)، لذايتم تطبيق هامش التركيز وسيتم تجميد مبلغ 15,000 دولار كهامش. سيؤدي ذلك إلى دخول الحساب في حالة طلب تغطية الهامش، حيث سيبلغ معدل استخدام الهامش 150% (هامش التركيز البالغ 15,000 دولار / قيمة الحساب البالغة 10,000 دولار).
المثال 2 - AVEM.ARCA، صندوق الاستثمار المتداول (ETF)
يبلغ سعر السهم في السوق لصندوق AVEM.ARCA (صندوق Avantis للأسهم في الأسواق الناشئة) 54.51 دولارًا،
نسبة الرافعة المالية تبلغ 20%
نسبة تركيز تبلغ 100%
يمكن العثور على كل هذه المعلومات في قسم «معلومات الجهاز». لنفترض ما يلي:
تبلغ قيمة صافي أصول حسابك (NAV) 10,000 دولار
تريد فتح مركز شراء بقيمة 100 وحدة من مؤشر AVEM.ARCA ( ) (بقيمة 5,451 دولار أمريكي)
100% (معدل التركيز) * 5451 دولارًا (القيمة) = 5451 دولارًا < قيمة الحساب (10,000 دولار)، لذلك لا ينطبق هامش التركيز، مما يعني أنه سيتم احتساب معدل رافعة مالية قياسي بنسبة 20%، وبالتالي سيتم حجز مبلغ 20% * 5451 دولار = 1090.30 دولار كهامش.
ومع ذلك، إذا كنت ترغب في فتح مركز شراء بقيمة 200 AVEM.ARCA (بقيمة 10,903 دولار)، ففي هذه الحالة:
100% (نسبة التركيز) * 10,903 دولار (القيمة) = 10,903 دولار > قيمة الحساب (10,000 دولار)، لذايتم تطبيق هامش التركيز وسيتم تجميد مبلغ 10,903 دولار كهامش.
سيؤدي ذلك إلى دخول الحساب في حالة طلب تغطية الهامش، حيث سيبلغ معدل استخدام الهامش حوالي 115٪.
وينطبق المنطق نفسه، كما هو موضح أعلاه، على المراكز القصيرة.