Wymagany depozyt zabezpieczający jest to minimalna kwota aktywów, którą klient musi posiadać na rachunku przed dokonaniem zakupu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego.
W celu obliczenia wymaganego depozytu zabezpieczającego dla danego portfela, spółka EXANTE stosuje wewnętrzny system zarządzania ryzykiem, będący odmianą SPAN®, czyli Standardowej Analizy Ryzyka Portfela. Metodologia SPAN® składa się z szeregu scenariuszy „co, jeżeli”, które przynoszą najgorsze możliwe straty, jakie może ponieść portfel w określonym horyzoncie czasowym. W tym celu SPAN® wykorzystuje ustalony z góry zestaw parametrów odzwierciedlających warunki rynkowe dla znajdujących się w obrocie kontraktów.
SPAN® opiera się na podziale instrumentów finansowych na rachunku klienta na grupy instrumentów, oparte na tych samych aktywach, zwane łączonym instrumentem towarowym. Następnie SPAN® wykonuje pewne obliczenia dla każdego łączonego instrumentu towarowego osobno oraz pewne obliczenia dla wszystkich łączonych instrumentów towarowych w portfelu. Ostatecznie SPAN® generuje wymagany depozyt zabezpieczający, który stanowi utratę wartości portfela w najgorszym scenariuszu ryzyka.
Ogólny wzór na wstępny depozyt zabezpieczający jest następujący:
Depozyt zabezpieczający = maks.(Depozyt za ryzyko scenariusza + Depozyt za spread wewnątrz klasy - Kredyt za spread między klasami, Minimalna wartość opcji krótkiej, Depozyt za ryzyko koncentracji)
Co to jest "siła nabywcza"?
Jeżeli wpłacisz 10 000 euro na swój rachunek depozytu zabezpieczającego i zdecydujesz się handlować instrumentem z wymogiem depozytu zabezpieczającego w wysokości 50%, oznacza to, że Twoja siła nabywcza wynosi 20 000 euro. Jeżeli kupisz akcje o wartości 5 000 euro, pozostanie Ci jeszcze 15 000 euro siły nabywczej. Masz wystarczająco dużo gotówki na pokrycie tej transakcji i nie wykorzystałeś swojego depozytu zabezpieczającego. Zaczynasz pożyczać pieniądze tylko wtedy, gdy kupujesz papiery wartościowe o wartości przekraczającej 10 000 euro.
Uwaga: siła nabywcza depozytu zabezpieczającego zmienia się stale w zależności od warunków rynkowych.