In che modo calcolate il margine?

Per calcolare il requisito di margine di un determinato portafoglio, EXANTE utilizza un sistema di gestione del rischio sviluppato internamente, una variante di SPAN®, ovvero lo Standard Portfolio Analysis of Risk. La metodologia SPAN® consiste in una serie di ipotetici scenari relativi al portafoglio che comportano le peggiori perdite possibili a cui il portafoglio può andare incontro in un determinato orizzonte temporale. Per fare ciò SPAN® utilizza un set predefinito di parametri che riflettono le condizioni di mercato dei contratti scambiati.