لوحة الخيارات

يمكنك العثور على وحدة «لوحة الخيارات» في شريط الأدوات الأيسر بمنصة سطح المكتب الخاصة بك. كما يمكنك النقر على «الأسعار» → «لوحة الخيارات» في شريط الأدوات العلوي.

لفتح أداة في «لوحة الخيارات»، ما عليك سوى سحبها وإفلاتها من شجرة الأدوات أو أي وحدة أخرى. كما تُفتح الوحدة تلقائيًّا عند النقر مرتين على أي خيار من قائمة الأدوات. تعد «لوحة الخيارات» المورد الرئيسي لتحليل الخيارات وتداولها. تتكون الوحدة من جدول مقسم إلى قسمين:

ويوجد بينهما عمود يحتوي على أسعار تنفيذ العقود (أسعار تنفيذ الخيارات).

يمكنك فتح أي عدد تريده من لوحات الخيارات.

دعونا نلقي نظرة على الوحدة.

يظهر اسم الأداة المالية المختارة في الزاوية اليمنى العليا من الوحدة. انقر على الاسم وتواريخ انتهاء الصلاحية للاطلاع على الخيارات الأخرى المتاحة لنفس الأداة المالية الأساسية.

تشير الدائرة الملونة الموجودة بجانب اسم الأداة المالية إلى حالة توفر بيانات السوق لحسابك:

انقر على الدائرة لعرض خيار الاشتراك.

في أسفل الجدول، يمكنك رؤية اسم الأداة المالية الأساسية وسعرها المتوقع. انقر بزر الماوس الأيمن على اسم الأداة لفتح القائمة المنسدلة والاطلاع على الأداة في الوحدات الأخرى.

انقر على «تصدير»

الرمز الموجود في الزاوية السفلية اليمنى من الوحدة من أجل:

يتميز عمود «Strike» (في الوسط) بفلتر قابل للتخصيص بمرونة، مما يتيح لك تخصيص النطاق واختيار الخيارات التي تتوافق مع أسعار تنفيذ العقد التي تريدها فقط.

تخصيص اللوحة

يمكنك إضافة أعمدة أو إزالتها بالنقر على رمز الترس

الرمز الموجود أسفل مؤشر نشاط السوق. ومن بين المؤشرات المحتملة:

الحجم: عدد الأدوات المالية المتداولة بالسعر المحدد

الأخير: سعر التداول الأخير للأداة المالية عند مستوى السعر المحدد

نسبة السعر إلى سعر «عند المال» (ATM): المسافة بين مستوى السعر المحدد وسعر الخيار «عند المال»، حيث يتساوى سعر التنفيذ مع السعر السوقي الحالي.

المراكز المفتوحة: تشير المراكز المفتوحة إلى العدد الإجمالي لعقود الخيارات الموجودة حاليًا في السوق. (لا تتوفر بيانات المراكز المفتوحة لجميع الأدوات المالية.)

حجم التداول اليومي: حجم التداول اليومي للأداة المالية عند مستوى السعر المحدد

الوظائف الشاغرة

المركز: إذا كان لدى العميل بالفعل أي مراكز مفتوحة في هذا الأصل، فستظهر في هذا العمود

متوسط السعر: متوسط السعر لمركز العميل في الأصل (إن وجد)

P/L / P/L، باليورو: الأرباح والخسائر لمركز العميل في الأصل، بالقيمة النسبية وباليورو

شراء / بيع: وصف المركز الحالي للعميل في الأصل: شراء أم بيع

السعر / الهامش: المبلغ النقدي الذي يجب على المستثمر الاحتفاظ به كضمان قبل بيع الأصل أو الدخول في صفقة بيعه

IV%: التقلب الضمني للأصل. وهو يعكس احتمالية حدوث تغيرات في سعر ورقة مالية معينة. ويُقاس بالنسبة المئوية ويُعرض في شكل رسم بياني.

السعر النظري: السعر النظري للأصل وفقًا لنظرية تسعير الخيارات، استنادًا إلى احتمالية انتهاء العقد في وضع «في النطاق» (in-the-money).

توفر وحدة «لوحة الخيارات» في EXANTE ميزة مفيدة أخرى: فهي تعرض مؤشرات شائعة تُعرف باسم «اليونانيين».

يمثل دلتا (Δ) معدل التغير في سعر الخيار مقابل كل تغير بمقدار 1 دولار في سعر الأصل الأساسي.

يمثل معامل غاما (Γ) معدل التغير بين قيمة دلتا الخيار وسعر الأصل الأساسي. ويُطلق على ذلك اسم حساسية السعر من الدرجة الثانية (المشتقة الثانية).

يمثل «فيغا» (V) معدل التغير بين قيمة الخيار والتقلب الضمني للأصل الأساسي. وهو يمثل حساسية الخيار للتقلب. ويشير «فيغا» إلى مقدار التغير في سعر الخيار، في حالة حدوث تغير بنسبة 1% في التقلب الضمني. ويُحسب بوحدات السعر لكل نقطة مئوية من التغير في التقلب الضمني.

يمثل ثيتا (Θ) معدل التغير بين سعر الخيار والزمن، أو ما يُعرف بـ«حساسية الزمن»، والتي يُشار إليها أحيانًا باسم «تآكل الخيار الزمني». ويشير ثيتا إلى مقدار الانخفاض الذي يطرأ على سعر الخيار مع اقتراب موعد انتهاء صلاحيته، مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة. ونقوم بحساب قيمة ثيتا لكل يوم بوحدات نقاط السعر.

يتم حساب قيم «الليكرز» بشكل فردي لكل ضربة، استنادًا إلى نموذج بلاك المعمم. ونلتزم بالقواعد التالية:

يُحسب سعر العقود الآجلة للأصل الأساسي استنادًا إلى مبدأ التكافؤ بين خيارات البيع والشراء. وهذا يتيح لنا تكوين فكرة عن الأرباح المتوقعة دون الاعتماد على توقعات عائد الأرباح التي تقدمها أطراف ثالثة، وبالتالي إجراء تقديرات أكثر دقة.

في الوقت الحالي، لا يتم حساب القيمة الداخلية (IV) ومؤشرات «غريك» إلا خلال جلسة التداول الواحدة، وذلك بالنسبة للخيارات التي تكون أصولها الأساسية مقومة بالدولار واليورو.
​