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期權面板
一年前已更新

期權面板模組是一個表格,分為兩個部分。左側顯示看漲期權清單,右側顯示看跌期权清單。它們之間有一個包含合約執行價格(期權敲定價格)的列。您可以開啟盡可能多的期權面板。

Option Board

在標題中,您會看到正在調查的期權名稱。透過點按名稱和到期日期,您可以跳轉到同一標的工具的其他期權。

期權面板在視窗的右上角具有計劃提示的市場活動指標。當市場活躍時,該指標為綠色,當市場不活躍時是黃色的。如果您懸停在它上方,會看到詳細的市場時間表。

在表單底部,您可以看到標的工具中的名稱及其預計價格。透過按右鍵點選其名稱,可以跳轉到包含有關其資訊的其他模組。

期權面板中的資料可以作為文字複製,也可以透過按下按

Option Board

鈕後選擇期權匯出到 MS Excel。

可以透過點按市場活動指標下的圖示來調整列設定

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「敲定價格」列具有一個靈活的可自訂篩檢器,可讓您只挑選出那些完全適合您的合約執行價格的期權。要使用此篩選器,請按「敲定價格」 列名稱附近的圖示,然後按照欄位預留位置中顯示的格式填充欄位,「從 ——到 :步驟...」:輸入您想要探究區間的下限和上限,用破折號分隔,並在冒號之後的兩個臨近結果之間新增所需的步驟。

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可以輕鬆省略這些參數中的任何一個,例如,您可以輸入「-100:2」,以從所選期權的最低值(步驟為 2)檢視最多 100 個的預定項。 新增第二個區間,將其用逗號與第一個區間分開,探索執行價格的不連續區間,如上圖所示。

EXANTE 期權面板具有另一個重要特點:它顯示了稱為希臘值的廣泛指標。隱含波動性 (IV) 以百分比為計量單位,顯示為長條圖:

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我們計算delta值,該度量基於以下因素導致的期權價格變化:標的資產和伽瑪(Gamma),Delta的變動率。

衡量因時間流逝而導致的保費下降速度的时间递耗值(Theta)也可用。我們按價格點計算每天的时间递耗值。這次新增的最後一個指標是 vega; 它量化了隱含波動性變化的風險敞口。它是按 IV 變化每一個百分點的價格點計算的。

所有這些都可以在期權面板表右上角的圖示下找到。

這些希臘值根據每次敲定價格的通用黑色模型進行計算。我們堅持以下規則:

  • 隱含波動率僅對基於出價和叫價之間的平均報價的價外期權進行計算;

  • 為了計算期權過期的時間,我們使用日曆日期,精度為一秒;

  • 無風險利率根據SPX期權的平均箱價差計算,這些期權的到期日允許利用出價和叫價來確定市場價格,因為有足夠的流通性;

  • 分方推算的非代表性過期的速率。

我們使用基於平價關係所計算標的資產的遠期價格。這樣,我們可以考慮預期的股息,而無需使用協力廠商提供的股息收益率預測。這使我們做出的估計更精確。

目前,IV和希臘值只在以美元和歐元為基礎資產的期權的一個交易時段內計算。

例如,取得2018年6月到期的11號糖期權認購權(SO.ICE.N2018.)

Option Board

敲定价格:13,賣出期權。一般來說,希臘值的解釋方式如下:

參數

單位

標的資產度量

標的資產度量值

Delta

標的資產價格變化1點

Delta = - 0.50:當標的資產價格上升1個點時,期權價格將下降0.5個點

Vega

1 個百分點的 IV 變化

Vega = 0.0255: 如果 IV 變化 1 點點差, 期權價格將下降 0.0255 點點差

Theta

1 天

Theta = - 0.034: 期權價格將每天下降 0.034 點

Gamma

Delta分數

標的資產價格變化1點

Gamma = 0.2503: 當標的資產價格變化 1 點點差時,delta變化 0.2503點點差

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