Wymóg dotyczący depozytu zabezpieczającego jest minimalną kwotą aktywów, jaką klient musi posiadać na saldzie przed dokonaniem zakupu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego.
Na platformie desktopowej EXANTE można sprawdzić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla każdego instrumentu, klikając prawym przyciskiem myszy na dany instrument na liście „Instrumenty” > i wybierając „Informacje o instrumencie”.
W przypadku wielu instrumentów nasi klienci mogą korzystać zarówno z gotówki, jak i papierów wartościowych, aby spełnić wymóg dotyczący depozytu zabezpieczającego.
Do obliczania konkretnych wymagań stosujemy wewnętrzny system zarządzania ryzykiem, będący odmianą SPAN. Bada on pewną liczbę scenariuszy z najgorszymi możliwymi stratami, jakie może ponieść Twój portfel w określonym czasie.
Model wykorzystuje zestaw parametrów, w tym:
- Jakość Twojego portfela
- Ryzyko związane z wybranym składnikiem aktywów w obecnych warunkach rynkowych
Uzyskany depozyt zabezpieczający wskazuje, ile portfel może stracić na wartości w najgorszym przypadku. Do ustalania rabatów dotyczących depozytu zabezpieczającego, EXANTE wykorzystuje międzytowarowy spread kredytowy pomiędzy powiązanymi instrumentami bazowymi.
Ważna uwaga: W przypadku zdarzenia typu „czarny łabędź” (zdarzenia zaskakującego) stosuje się karę za koncentrację depozytu zabezpieczającego. Oznacza to, że jeśli Twój portfel stanie się skoncentrowany (według pomiarów mocnego narażenia na ryzyko w skrajnych warunkach rynkowych), Współczynnik Dźwigni Finansowej Twoich pozycji powoli zmienia się z normalnego na zmniejszony. W przypadku pozycji w instrumentach pochodnych, oznacza to pomnożenie standardowego depozytu zabezpieczającego przez pewien współczynnik aż do skali, w której wymagany depozyt zabezpieczający, będzie równy potencjalnym stratom w skrajnych warunkach rynkowych.